來源|經理人傳媒旗下《中國保險家》雜志
文/黃珊
一則股權拍賣信息，再度引起市場對京東安聯財產保險有限公司（以下簡稱“京東安聯”）的關注。
國內老牌私募上海映雪投資管理中心（有限合伙）（以下簡稱“映雪投資”）所持有的京東安聯3.33%股權，將迎來首次公開拍賣，起拍價5750萬元。公開資料顯示，該部分股權已處于被凍結狀態，目前是被司法執行，拍賣、變賣被執行人名下財產。除映雪投資外，京東安聯第四大股東深圳匯京通達商務咨詢有限責任公司（以下簡稱“匯京通達”）持有的4.27%股權也處于被凍結狀態。
據悉，經映雪投資與京東安聯股東方面咨詢確認，安聯保險集團（AllianzSE）有意向參與公開拍賣程序，或在內部審批后，行使同等價格優先購買權。若能順利競拍，安聯保險集團持股比例將上升至53.33%。
2018年之前，京東安聯還是安聯保險集團100%控股的獨資財險公司，引入京東集團旗下公司為股東后，京東安聯明確發展定位，向數字化科技保險公司轉型，打造“保險+科技+服務”的經營模式，發力線上互聯網場景業務。
目前持有京東安聯50%股份的安聯保險集團在中國內地的控股公司還包括安聯（中國）保險控股有限公司、中德安聯人壽保險有限公司（簡稱“中德安聯”）、安聯寰通資產管理(上海)有限公司、安聯世合國際救援服務（北京）有限公司和裕利安怡管理咨詢（上海）有限公司。
京東安聯的經營范圍包括財產損失保險、責任保險（包括機動車交通事故責任強制保險）、信用保險、保證保險等財產保險、短期健康保險、意外傷害保險，以及上述業務的再保險業務。同時，還包括與中德安聯在雙方均被批準經營保險業務的地區開展相互代理保險業務。
京東的“場景”價值
2003年，安聯保險集團在廣州設立了一家外商獨資法人保險公司。2010年1月，經監管層批準，安聯保險廣州分公司改建為安聯財產保險（中國）有限公司（以下簡稱“安聯財險”），2010年7月正式對外開業。
正式營業后，安聯財險的經營也不溫不火，2016年-2018年三年的保險業務收入分別為9.52億元、10.77億元、12.41億元，凈利潤分別為-4300萬元、2700萬元、3300萬元。
2018年7月，安聯財險獲中國銀保監會批準增資，注冊資本從8.05億元增至16.1億元，包括京東在內的4家新股東參與了此次增資。從股權結構看，安聯保險集團認繳出資額80500萬元，持股比例50%，為第一大股東；京東集團旗下北京京東叁佰陸拾度電子商務有限公司認繳出資額48300萬元，持股比例30%，為第二大股東；中原信達知識產權代理有限責任公司認繳出資額19964萬元，持股比例12.4%；匯京通達認繳出資額6874.7萬元，持股比例4.27%；映雪投資認繳出資額5361.3萬元，持股比例3.33%。
同年10月，公司名稱變更為“京東安聯財產保險有限公司”，把二股東“京東”的名字放到了第一位，可見京東將為公司置入的運用場景的重要價值。
事實上，互聯網巨頭的入局讓京東安聯搭上了快速增長的列車。2019年，公司保險業務收入從前一年的12.41億元翻倍至25.29億元，增長103.79%。2020年、2021年公司保險業務收入分別為37.66億元、49.3億元，分別較上年增長32.85%、30.91%，均實現了雙位數的增長（表1）。
2022年上半年，京東安聯實現保險業務收入23.16億元，同比下降13個百分點，實現凈利潤942.51萬元，同比扭虧。
發揮“用戶+場景”優勢打造網紅產品
京東安聯在公司官網中提及產品定位時稱，依托京東豐富的生態資源、強大的數字化能力，結合安聯集團超過130年的風險管控經驗，公司為個人和企業客戶提供電商互聯網保險、意外健康保險、汽車保險等，致力于成為最值得信賴的保險服務供應商。
事實上，京東加入后，京東安聯開始轉型為以客戶為中心、以數據為基礎、以技術為驅動的數字化保險公司，并基于這一戰略愿景，積極發揮京東在“用戶+場景”方面的優勢。
作為中國互聯網的頭部企業，截至2022年6月底，京東集團擁有超過3億活躍用戶和超過千萬的PLUS會員，以及基于用戶在京東各場景瀏覽、購物、服務、售后等行為的數據積累，建立了龐大且領先的大數據體系。京東安聯基于此，對目標用戶群體進行年齡階段、居住環境以及購物偏好等精準分析，根據不同人群的需求、痛點進行精準畫像，應用在產品設計中，并不斷迭代和升級。
●發力醫療健康保險
近年來，意外健康險一直是互聯網非車險業務的重頭戲。中國保險行業協會數據顯示，2021年，在互聯網財險業務中，意外健康險保費收入290億元，為互聯網非車險業務的最大險種，占比為34%。而意外健康險也是京東安聯的重點業務之一。
京東安聯還推出了“網紅”級保險產品——“臻愛百萬醫療險”，并對其不斷升級。該產品是少有的開放投保年齡上限至65周歲的百萬住院醫療險，涵蓋100種重大疾病，無免賠額，不限社保，不限用藥（按條款約定），同時提供線上智能核保服務，部分既往病癥也能快速承保，讓客戶以百元的價格就能換來百萬保額的醫療保障。此款產品在京東及其他合作平臺均有銷售。
2018年，京東安聯推出高端健康險“成長優享”，不用同時購買母嬰保險產品，就可以單獨為14歲及以下兒童投保，對接高端私立醫院并提供直賠直付，從醫療資源、醫療費用支付方式和人力時間方面為家長減輕負擔。
據京東安聯意健險負責人蔣盈介紹，為了不斷優化用戶體驗，在2018年以來的4年時間里，圍繞用戶的實際需求，公司對“成長優享”進行了4次重要升級，針對不同地區醫療資源、醫療費用存在較大差別，在全國版之外，又推出了“成長優享”北京版、四川版等區域專屬版本，保額最高可達40萬元。同時，公司還對該產品不斷迭代創新，2021年12月最新升級的“成長優享”2022年海洋公園版，全新推出“小海星計劃”“小海豚計劃”“小貝殼計劃”等3款新品。
目前“成長優享”系列已有6個保障方案能滿足不同年齡階段兒童的就醫需求，可選貼心責任，也在齒科、眼科的基礎上，新增了健康檢查及疫苗責任等，為兒童提供更具針對性的保障。
目前，“成長優享”合作的私立醫療機構在全國40多城市高達300多家，同時通過與互聯網醫療系統合作，可實現線上問診、線上配藥送藥等服務，提升了兒童就醫的便捷性，并初步打造了“互聯網+保險+醫療”全流程、一站式的合作服務模式。
●深耕財險保持優勢
作為財險公司，京東安聯在退貨運費險、旅行險以及健康險等業務領域，不斷打造更具市場競爭力的保險產品。而且，公司規模高速增長的背后，以責任險為代表的電商互聯網保險功不可沒。
公告數據顯示，公司責任險原保費收入從2018年的3.69億元升至8.07億元，從第二大險種上升為第一大險種。2020年-2021年，公司責任險保費分別為10.75億元、12.82億元，保持公司的主力險種地位不變。
除責任險外，以退貨運費險為主的其他險也占據京東安聯主力險種地位。2019年，除上述險種之外，其他險種2021年保費為10.58億元，和責任險合計實現保費23.4億元，占公司總保費約五成。
京東安聯的前五大險種也包含財產險。
2020年-2021年，京東安聯車險業務從1.81億元增長至7.58億元，為公司第四大險種。2020年公司車險承保虧損4549萬元，2021年虧損幅度增加至1.77億元。目前公司在廣東、上海、北京和四川設有分支機構。
據介紹，京東安聯車險業務結構以商用車為主。大貨車等商用車的保險，出險率高、賠付率高，且往往事故復雜性高、處理周期長，很多保險公司無法承受。要解決商用車承保難的困境，核心還是要建立有效的風險管控解決方案。
近年來，京東安聯一直專注于商用車輛使用場景下的風險管理科技創新應用，通過科技手段，加強保險期間的風險管理，降低事故率和損失率，助力減少重載貨車重大社會安全隱患，同時不斷創新復雜事故損失補償服務模式，提升服務體驗。“商用車與中國的實體經濟產業鏈緊密相關，京東安聯致力于打造供應鏈保險服務，一直在持續探索商用車保險的可持續發展模式。”京東安聯稱。
創新與客戶利益應對等
京東安聯的定位很清晰：堅持做有長期價值的事情，堅定地推進數字化轉型、差異化創新發展戰略。堅持以客戶為中心，以數據為基礎，以技術為驅動，延展供應商上下游服務，打造保險及服務閉環，為客戶提供一攬子風險解決方案；創新保險產品，深耕細分市場，打造強交互體驗的保險服務；升級保險運營與服務模式，提升承保自動化、理賠智能化、風控數字化水平，不斷提升客戶體驗，持續為客戶創造價值。
值得關注的是，以電商互聯網保險為代表的創新型產品，給公司帶來機遇的同時，也帶來一定的挑戰。近兩年，京東安聯多次被監管機構處罰和被點名部分產品存在問題。
●理賠問題關乎用戶利益需重視
除了受到監管處罰之外，京東安聯的理賠難度和理賠效率屢遭質疑。
2022年6月，京東安聯因針對銀行卡盜刷的理賠問題受到關注。有報道曬出截圖顯示，一則理賠申請要求京東安聯財險北京分公司負責，審核結果稱申報的盜刷交易不屬于保險責任范圍，無法辦理理賠。這一結果引發京東安聯理賠難的爭議。
有關理賠難度和效率的投訴涉及京東安聯財險的多款產品包括碎屏險、隔離險、價保險、交強險、運費險等。
廣東銀保監局統計，2022年一季度，京東安聯每萬張保單投訴量位列財產保險公司首位，財產保險公司萬張保單投訴量中位數為0.26件每萬張，京東安聯2.61件每萬張。2021年，廣東銀保監局收到的京東安聯有關投訴為67件。
據披露，2021年，京東安聯共受理監管部門轉辦的正式投訴案件311件；理賠類糾紛占74.68%，承保類糾紛占14.28%，其他糾紛占11.04%；按險種分析，意健險占59.09%，車險占29.95%，旅行險占2.92%，團體險占2.60%，其他保險占比8.44%。
