一直以來，中小微企業融資難、融資貴問題是世界性難題。近年來，我國一直努力完善中小微企業融資制度供給，但是，但在現實中，還存在著很多實際操作的受限。商流、信息流、物流、資金流，“四流”不合一，以及信息不對稱和孤島問題，讓金融機構難以對供應鏈上的中小企業實現更深度的覆蓋。同時，產業公司、金融機構、供應鏈服務公司、科技平臺及行業組織之間，大多采用單點或兩兩合作模式，平臺缺失導致全社會層面的供應鏈金融供給不足。
隨著互聯網、人工智能、云計算與大數據等數字化技術的發展，供應鏈金融科技的出現讓這些問題有了解決的可能。在業內看來，供應鏈金融科技作為連接金融和實體經濟的重要樞紐，讓不同的產業鏈之間數據互通，形成一張彼此交織的網絡，逐步培育出真正的產業互聯網，為實體經濟“保通、穩鏈、紓困”發揮了重要支撐作用。隨著金融科技的不斷發展和產融合作的深入推進，未來，數字化供應鏈金融服務平臺將成主要趨勢。
破解中小微企業“融資難、融資貴”難題
中小微企業是我國經濟的“毛細血管”，在擴大就業、改善民生、促進經濟恢復等方面有著舉足輕重的作用。但是受疫情疊加不確定因素影響下，中小微經營者的境況不容樂觀。工信部數據顯示，截至2021年末，全國中小微企業數量達4800萬戶，其融資缺口高達22萬億元，超過55%的小微企業金融信貸需求未能獲得滿足。
在京東集團副總裁、京東科技金融科技群總裁李波看來，當前的供應鏈金融體系依然面臨著較多的限制性因素，面臨著點、線、面、體四個維度的瓶頸。
李波指出，主流的供應鏈金融模式過于依賴核心企業作為“鏈主”去服務上下游，而很多核心企業對供應鏈金融的價值認識還不夠，沒有足夠動力或具備平臺條件去分享其交易鏈上的數據，導致金融機構難以對其鏈屬上下游企業的進行客戶身份識別、貿易背景核查、交易確權以及管理抵質押物等等，這些問題使得圍繞著核心企業展開的業務范圍受到較大限制。
“由于供應鏈金融對核心企業的信用確權和信用評價的能力過于依賴，導致金融機構更愿意做核心企業上游的保理融資或信用流轉業務，而對于下游經銷商的采購融資，由于沒有核心企業的擔保增信，會將其等同為信用融資，缺乏推廣的意愿和能力。”李波進一步表示，大部分與核心企業的直接關聯度比較低的中小企業，信息不對稱和數據孤島的問題仍比較突出，金融機構識別核心企業信用大多僅能涉及一級供應商或一級經銷商，難以對供應鏈上的第二層乃至第三層企業形成有效覆蓋。
京東科技通過“數智供應鏈”+“供應鏈金融”的“雙鏈聯動”模式，有效實時掌握供應鏈上下游不同融資客戶的真實經營情況和資金動向，從而降低獲客、風控、運營等系列成本，繼而通過新型的供應鏈金融系統為供應鏈上各個環節的企業提供更高效率和更低利率的金融服務。
據悉，目前京東供應鏈金融科技已與廈門國貿、古井集團、中海信托、天奇股份達成戰略合作，助力產業鏈供應鏈上的中小微企業獲得融資服務。
作為我國老八大名酒企業之一，古井集團在白酒領域產業豐富。而白酒行業本身的上下游產業鏈便十分龐大，無論其上游的原材料供應商、生產設備供應商、包裝供應商，還是下游的經銷商都存在著供應鏈金融需求。
古井集團方面表示，京東科技助力古井集團搭建供應鏈金融服務平臺，包括建立上游供應商融資管理系統、下游經銷商業務系統、二批終端業務系統、票據服務系統、員工貸系統，并建立風險決策中心等。
數據顯示，自古井供應鏈金融服務平臺上線以來兩個月的時間里，已為古井集團供應鏈上下游300余家企業進行了授信，總體授信額度超過1億元。
有分析人士指出，高效的供應鏈金融科技模式，不僅可以有效解決這些上下游企業的資金困難，降低融資成本，增強合同履約能力，還可以幫助核心企業鞏固自身在供應鏈中的中心地位，提升對上下游企業的控制力，維護所在供應鏈的穩定性，并提前回收大額貨款，緩解資金壓力，規避財務風險。
數字化供應鏈金融服務平臺漸成趨勢
對產業來說，供應鏈金融科技是新生事物，供應鏈金融科技平臺要在行業發揮巨大效應尚需填補運營服務空白。
京東科技金融科技群、供應鏈金融科技部總經理周李軍表示，京東供應鏈金融科技平臺不止為客戶提供從0到1的基礎技術能力建設，還將提供從1到N的持續運營服務。
據介紹，京東供應鏈金融科技平臺通過服務核心企業、產業服務平臺、政府平臺以及產業園區等供應鏈上的主體企業和組織，形成基于供應鏈交易或企業真實經營數據的金融資產，并通過科技手段將非標資產標準化，依據資金方的風險偏好及價格匹配資金，輸出資產，促進平臺的流量交易規?；?，最終成為資產、資金的高效對接的生態服務平臺。
在這背后是，以京東科技的技術為支撐，建立了一整套依托大數據驅動的包括貸前授信準入、貸中額度管理、貸后預警及續授信的智能風控體系。在與金融機構合作的過程中，京東科技的風控服務也成為金融機構自身風控能力的有力補充。
截至目前，京東科技在用的風控策略已超過5000條，可實現1周內完成項目評審及系統數據對接，單筆業務秒級審批，自動化率達95%以上，相關業務資產不良率處于行業最低水平。
未來兩年內，京東供應鏈金融科技將重點扶持和助力10家合作伙伴每家收入提升1億元，20家合作伙伴每家收入提升5000萬元。
有觀點認為，隨著金融科技的不斷發展和產融合作的深入推進，未來，數字化供應鏈金融服務平臺漸成趨勢。
中國人民大學商學院教授宋華指出，供應鏈金融需要作出改變，從關注借貸轉向關注現金流。供應鏈金融的本質不是解決信貸問題，而是幫助企業和產業優化現金流。在數字賦能之下，從原來的要素金融往場景金融轉化，不是僅僅看應收應付；從借貸流程，更多地去關注企業之間的資金往來；從把控或者管控資產風險轉為行為風險，打造一個端對端的金融供應鏈。
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