民生證券今日報告指出，2023年硅料供給問題緩解，邁入降價通道，硅片公司生產意愿加大。同期進口砂供給產能將有所吃緊，但硅片擴產意愿不減，此時矛盾轉移，2023年坩堝或將替代硅料成為新限制。
另有光伏垂直媒體日前援引專業人士消息稱，現在一個石英坩堝的價格大概1.2萬元，“已經是去年12月價格的3倍了”。
高純石英砂是坩堝的核心原材料，也是2023年坩堝的短缺主因。那么，石英砂具體供需缺口有多大？也有賣方機構給出了具體的測算值：
廣發證券預計，2023年光伏新增裝機量將達350GW，同比增長40%;石英坩堝需求76萬只，對應市場規模約91億元，同比增長94%;高純石英砂供給9.1萬噸，其中進口砂僅2.6萬噸，若按35%使用比例，則依舊存在0.2萬噸的需求缺口。
東方證券給出的數據則更為激進——其預計2023年光伏用高純石英砂行業需求及供給量分別為10.3萬噸、8.3萬噸，缺口高達2萬噸。
進一步地，根據應用在坩堝的不同部位，高純石英砂又可分為內/中/外層砂，質量和價格依次遞減，在坩堝中用量占比一般為4:3:3.
其中，由于進口砂質量相對更加穩定可靠，坩堝廠商一般選擇將其作為內層砂使用。民生證券報告預計，2023年進口砂會存在供需缺口，疊加原材料工藝、結構優化已接近上限，價格將持續上漲并傳導至終端。
東方證券也給出測算數據，預計2023年內層砂供需缺口可達1.6萬噸，并將成為明年漲價超預期品類。
目前，內層光伏級石英砂價格已突破7萬元/噸，半導體級石英砂價格預計為10萬-12萬元/噸，部分市場人士認為后者是前者未來的價格天花板。但分析師指出，目前光伏級石英砂需求量遠大于半導體級石英砂需求量，因此后者的價格標桿將失去指引性，未來內層光伏級石英砂的價格或將突破10萬-12萬/噸區間。
石英砂吃緊，硅片廠擴產步履不停，動態博弈大幕即將開啟。
在這種情況下，民生證券指出，基于過往信用積累及具備差異化的石英砂采購模式，頭部坩堝公司斷貨停產可能性低，且有毛利率上升空間，有望拉大與中小公司的差距，2023年有望出現長期格局優化。
誠然，石英坩堝漲價的確也存在上限。分析師補充，博弈后硅片廠商或在保證供給穩定的情況下，按照中小坩堝公司的盈虧平衡點進行定價，對應36寸產品單價2.21萬元，相較2022年1.26萬元的均價，仍有75%上漲空間。
據《科創板日報》不完全統計，A股中：
