2 月 2 日消息：，機構的預期如何?券商中國記者注意到，截至目前已有39家券商披露2月金股報告，去重后合計推薦了298只金股，其中信息技術板塊的個股占比超二成。
值得一提的是，由于近期北向資金“爆買”，外資向來青睞的“核心資產”也成為券商2月熱門金股，五糧液、中國中免、東方財富、寧德時代等個股被諸多機構共同推薦。展望2月市場，認為市場將延續升浪的券商占多數，更有券商明確提出“建議轉入牛市或震蕩市思維”。
逾八成1月金股標的上漲，東莞證券收益奪冠
剛剛過去的1月份，A股三大指數悉數上漲，滬深300指數大漲7.37%。券商金股組合也在2023年1月取得“開門紅”，數據顯示，其所收錄的44家券商1月金股組合在當月收益悉數為正，其中有20家券商的金股組合跑贏了滬深300指數。
從券商排名來看，東莞證券以11.91%的單月漲幅排名第一，其推薦的10只金股在1月份均實現上漲，其中三花智控、神火股份、陽光電源、五糧液在當月上漲超15%。國金證券金股組合則以11.59%的漲幅排名第二，其推薦的泰和新材1月上漲超26%，金股宇瞳光學、奇安信也漲超18%。
此外，長江證券、國聯證券、開源證券、川財證券金股組合的收益也排名居前。
券商中國記者注意到，在1月份44家券商所推薦的331個金股標的(去重后)中，當月實現上漲的超過八成，其中共有22只金股在1月份漲幅超過20%。當月漲幅最高的是由中信建投推薦的深桑達A，1月份上漲了34%，此外中信建投推薦的綠的諧波、申萬宏源推薦的太極股份漲超30%，另外由中信建投及長江證券一致推薦的海信家電也單月上漲近30%。
外資青睞的“核心資產”共識度提高
進入2月份，新一批券商金股名單也陸續出爐。數據顯示，截至2月1日，已有39家券商披露2月金股報告，去重后合計推薦了298個金股標的。從行業來看，信息技術無疑是2月機構人氣最高的板塊，占比超二成;其次是工業、可選消費。
從各家券商推薦的金股標的集中度來看，上述298只金股標的中，共有60只被2家及以上的機構共同推薦。
由于近期北向資金“爆買”，外資向來青睞的“核心資產”也在2月份受到券商的一致推薦。具體來看，五糧液、中國中免分別被11家、10家券商選為當月金股;東方財富、寧德時代也均被7家券商所看好;比亞迪、科大訊飛、恒瑞醫藥則被不少于5家機構共同推薦。
券商中國記者還注意到，在當前最火熱的信息技術板塊，有不少標的都被券商一致推薦，比如科大訊飛、金山辦公、寶信軟件、光峰科技、恒生電子、紫光國微、紫光股份等。
券商：建議轉入牛市或震蕩市思維
作為券商月度策略的精華，券商每月的金股報告也投射了機構對于當前市場行情的預期。展望2月份的A股市場，多數券商認為2月份市場有望延續此前的升浪，還有券商明確提出“建議轉入牛市或震蕩市思維”。
信達證券策略首席樊繼拓認為，當前V型反轉正式進入主升浪。“房地產、疫情、消費等行業的政策均出現了較大的方向性變化，指數的反轉已經展開，過去1年比較有效的熊市思維(利多兌現就離場)可能失效，建議轉入牛市或震蕩市思維，利空不出現，即建議持有。”
樊繼拓還表示，根據歷史經驗，當下處在熊轉牛第一波上漲，價值股超跌修復較強，但2月大概率會有很多板塊開啟補漲，2月的風格可能是普漲。配置上，樊繼拓建議，一是關注新賽道，成長的風格最近1年逐漸走弱，可以關注過去2-3年表現相對較弱的成長，比如計算機、港股互聯網、機械設備等。二是金融地產近期超預期，或可以超配到2023年年中。三是消費中，疫情和地產政策驅動的修復是年度邏輯，不只是短期博弈性邏輯。四是，周期中，地產鏈邊際變化大，季度內反而可能更強。
華安證券認為，展望2月市場，在內外部支撐因素延續的背景下，春季行情將延續演繹。配置上建議把握四條主線：一是產業周期背景下成長完整節奏尾聲仍有一波加速行情可期待，重點關注風光儲、電池及能源金屬;二是春節后開工建設預期和關注度不斷升溫，兩會前預期有望催化的開工相關周期板塊，關注建筑裝飾、建筑建材、基礎化工、石油化工;三是景氣修復符合市場預期且有持續性的部分消費品，包括醫療服務和美容護理;四是春季行情延續下的情緒引領品種，包括券商和計算機信創。
平安證券認為，當前內外部環境均在改善，短期市場春季躁動行情在加碼持續，整體呈現各板塊快速輪動的螺旋式上行。結構上建議關注產業景氣向上且前期調整較多的新能源、數字經濟和高端制造業板塊以及疫后修復的消費、醫藥板塊。
開源證券認為，A股未來有望迎來“躁動反攻”行情的高潮，預計市場風險偏好有望階梯式回升。市場風格方面，價值與成長均有望迎來上漲機會，更看好成長風格上漲的彈性與持續性。
申萬宏源認為，春季行情有望繼續前進，但第二階段上漲的斜率會有所降低。年初以來，宏觀經濟“中強美弱”的格局進一步確立，人民幣迅速升值，A股指數上臺階。展望后續，分子端短期修復后，二季度內需繼續高斜率改善的概率較小。超額儲蓄轉化為超額消費需要時間，而房地產復蘇的時間點也存在不確定性;分母端，有利于外資回流A股的格局依舊穩固，美國緊縮周期結束將成為全球Risk-On的關鍵時間點。
配置上，申萬宏源建議，進攻為主，超配成長、消費。首先，在三中全會之年，成長方向有望迎來密集催化，建議關注計算機、生物醫藥。其次，政策加碼、信心恢復，可選消費仍有機會，建議關注家電、汽車。
不過，也有一些券商對于消費等近期快速上漲的板塊持有謹慎態度。
比如，中泰證券就提到，在春節數據修復未超預期、經濟恢復情況進入數據驗證真空期、以及城投債違約、房產刺激政策不及預期等因素影響下，對于市場后市或需要更多的耐心。中泰證券還指出，大消費板塊在節前已錄得快速漲幅，春節期間的消費數據恢復成色或難以支撐其在節后延續“快攻”行情，消費板塊或陷入分化行情，除醫藥這一方向外其余細分宜謹慎。
