據公告，南極電商擬向劉睿、葛楠等收購時間互聯100%股份的同時，還將向上市公司自己的實際控制人張玉祥以及南極電商第二期員工持股計劃、陳佳瑩等定增募集配套資金不超過4億元。
據披露，時間互聯主營移動互聯網媒體投放平臺營銷和移動互聯網流量整合營銷，于今年4月22日在新三板掛牌。截至4月30日，以收益法評估，時間互聯預估值9.56億元，較其合并口徑賬面凈資產2921.3萬元的預估增值率高達3172.52%。
本次交易對價中，南極電商擬以8.29元每股發行股份支付5.736億元，另以現金支付剩余交易對價3.824億元。配套募資部分的定增發行價則為9.05元每股。截至停牌前，南極電商股價報收于9.63元（除權后）。
從財務數據看，今年1月至4月，時間互聯實現銷售收入1.31億元，凈利潤1267萬元；2015年全年，標的公司營業收入為1.26億元，凈利潤1106.51萬元。此次交易對象承諾，時間互聯2016至2018年度的扣非凈利潤分別應達6800萬元、9000萬元和1.17億元。
至于在此次交易中時間互聯為何能享有如此高的溢價，南極電商解釋稱，更看重標的公司未來的經營狀況和獲利能力。溢價率較高，一方面是由于移動互聯網營銷行業迅速擴張，另一方面是時間互聯存在較多未在資產負債表賬面上充分反映的“無形財富”，如計算機軟件著作權、客戶資源、業務渠道資源、媒體關系資源、資源整合能力等。南極電商認為，按2016年時間互聯預計凈利潤6800萬元估算，其預估值市盈率為14.06倍，顯著低于同行業上市公司平均市盈率水平（49.79倍）。
南極電商方面還介紹稱，通過并購時間互聯進入正快速發展的移動互聯網營銷行業，是公司布局“造品牌、建生態”戰略的重要舉措之一。據介紹，此次交易將提升公司整體盈利能力，而主營移動互聯網營銷服務的時間互聯，未來還將與南極電商的電商生態綜合服務和柔性供應鏈服務主業相契合，提升公司對移動互聯網流量資源的整合能力。
