近一周以來京東白條打出了多少張？實際發放的資金規模又有多少？《華夏時報》記者在2月20日向京東方面詢問時被告知，因為正處于IPO的靜默期，有關“白條”業務規模及發展規劃等內容不便透露。
“京東找到了一個很好的點。”北京?？迫谕ㄖЦ斗展煞萦邢薰靖笨偨浝泶抟泯埥邮堋度A夏時報》記者采訪時分析，京東白條對客戶的審核時除了參考歷史交易數據，還要考查客戶是否曾在京東上綁定信用卡并進行過在線支付。這兩層過濾之后幾乎沒有壞賬風險。
京東白條怎么打？
在2月20日的一場有關京東白條的網絡視頻節目錄制現場，原定出席的京東移動轉售事業部總經理、京東白條項目負責人閆小波并未現身。
出席當日活動的軟交所副總裁羅明雄稱，閆小波曾向他表示，在靜默期，有關京東白條一些數據的發布很敏感，許多事情不方便談。
在2月12日公測前的溝通會上，京東消費金融業務總監許凌曾表示，消費金融是一個與供應鏈團隊獨立并行的團隊，是2013年9月份開始籌備和啟動的。
“白條并非是‘謀劃已久’，實際他們從概念提出到上線大概只用了兩個月的時間，有新挖來的高管在負責這個項目。”崔毅龍稱，“他們的目標是復制美國運通卡的成功。”
以“先消費，后付款”，“最長30天延期付款”及“3-12個月分期付款”為特點，京東白條成為首款向個人提供消費信用貸款的互聯網金融產品。
首批公測開放50萬個名額，白條用戶最高可獲得1.5萬元信用額度?！度A夏時報》記者向京東詢問被告知，以上便是目前為止僅有的可供披露的數字。有關實際發放的資金規模、可容忍的壞賬率等數據，截至發稿時記者都未得到回應。
雖然京東并未公開審核的標準，但不少用戶在申請時發現，并非歷史消費金額越大，申請通過的概率就越高。
對此，崔毅龍表示，京東在對客戶審核時設置了兩道防火墻。首先，京東會對用戶的消費行為進行基本的分析，滿足一定的額度；第二，申請用戶需要在京東賬戶綁定過信用卡，并曾用信用卡進行在線支付。這也就意味著用戶的信用首先是得到了銀行的承認。
“用銀行的信用卡來做第一道防火墻，再用歷史交易數據做第二道過濾，剩下的用戶基本上沒有任何風險。”他說。
有別于銀行對審核發放出去的消費貸款缺乏跟蹤審核的機制，京東發放的消費貸因為只能在其網上商城中使用，也有效地防止了資金挪用的風險。
而京東在2月21日向《華夏時報》記者回復則表示，京東是通過對用戶的消費記錄、配送信息、退貨信息、購物評價等數據進行風險評級，建立了自己的信用體系。并以此評估和計算京東用戶的信用需求。
從資金成本來看，根據京東此前發布的數據，白條服務設置免息期為30天，分期付款的手續費為每期0.5%，3期、6期、12期的手續費分別是1.5%、3%和6%。相比之下銀行的月手續費大概在0.55%-0.75%之間，年化費率在6.6%-9%之間。
崔毅龍同時透露，京東白條目前是以商城的應付賬款作為墊付資金，而這一資金成本是要高于“白條”的費率，也就是說京東目前還是在賠錢搶市場。
“京東商城作為主體，對自己的應收賬款進行賬期管理，不會對供應商賬期拖欠。”京東方面在回復中稱。
京東集團金融發展部高級總監劉長宏日前接受記者采訪時也提到，1-3年內京東的消費金融業務都不會以營利為主要目的。
消費信貸“藍海”
在我國，消費信貸并非空白市場。就銀行來看，小額有信用卡，大額有消費貸款，銀行之外還有專門的消費金融公司。但整體的消費信貸市場卻稱不上完善。
根據央行近日發布的《2013年支付體系運行總體情況》顯示，截至2013年末，全國累計發放信用卡3.91億張，信用卡人均擁有量為0.29張，信用卡授信總額為4.57萬億元。
央行數據同時顯示，截至2013年12月，我國消費性貸款接近13萬億，去除以房貸為代表的中長期消費貸款，短期消費性貸款僅為2.7萬億。另外，截至2013年6月，全國4家消費金融公司累計貸款僅為88億元。
相比美國運通一家公司超過1億的發卡量，以上數據都顯示出中國消費信貸市場巨大的發展空間。
許凌此前也表示消費金融的核心落腳點在消費者。傳統金融思維“只能為客戶提供錢、金融產品”，消費企業可以給客戶提供商品。“只有兩個需求結合在一起時才構成完整的閉環，金融跟消費相結合，消費金融真正才成形。”他說。
針對可接受的不良率范圍，京東回應稱“我們希望比同業或者是銀行做得好”。
“京東對該業務有相當大的野心。”崔毅龍如此判斷。他表示，?？迫谕ㄡ槍μ囟ㄈ巳和瞥鲱愃?ldquo;白條”的消費信貸業務也是基于對市場的看好。就壞賬率而言，他預測2%之內的壞賬率都是可控的。
同樣看好這一市場的還有阿里，最早在去年3月阿里就宣布正在對信用支付產品進行內測，轉眼一年過去，這款產品卻仍不見蹤影。根據設計，阿里信用支付產品的貸款資金將由合作銀行提供，并由阿里旗下重慶商城擔保公司提供風險擔保。
一貫走在前面的阿里這次被京東搶了先。
從2012年推出供應鏈金融，京東金融的版圖就在不斷地擴張。去年底上線名為“京保貝”的3分鐘融資到賬產品針對B端商戶，今年初推出的“京東白條”針對C端消費者。京東的小額貸款服務已基本完善。
另外，京東手握第三方支付、小額貸款、保理、基金支付等多個牌照。去年底便已傳出即將上線“類余額寶”的互聯網金融產品。近日劉長宏通過媒體又表示“下月將推出互聯網理財服務”。
與此同時，中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇則認為，京東白條的授信并沒有出現金融載體，這一點與現有的監管是否沖突還存在疑問。
“在中國永遠是實踐早于理論，理論早于監管。所以在監管沒有畫線之前，在利人利己，至少不傷害別人的情況下，有能力的人跑得越快越好。”羅明雄說。
